Потребительские кредиты и ипотека станут почти недоступными

С 16% годовых до 18% годовых повысил 26 июля совет директоров Банка России ключевую ставку. Таким образом, за год с небольшим ставка выросла более чем на 10 процентных пунктов. До 21 июля минувшего года она составляла 7,5%, а затем начался непрерывный цикл повышения. За последние 10 лет выше ключевая ставка была лишь единожды — с 28 февраля по 10 апреля 2022 года она составляла 20%. То есть, нынешний уровень ставки вполне можно считать кризисным.

Ключевая ставка — это минимальная ставка, по которой Центробанк выдаёт кредиты коммерческим банкам. И максимальная, по которой он может принять у них депозиты. Чем выше ключевая ставка, тем выше ставка по депозитам в коммерческих банках. Но тем выше в этих банках и ставка по кредитам. Ведь в большинстве случаев банки дают в кредит не собственные средства, а деньги, которые заняли у Банка России.

Соответственно, сейчас россиян ждут так называемые заградительные ставки по кредитам. То есть, банки по-прежнему будут предлагать потребительские и ипотечные кредиты, но по таким ставкам, которые вряд ли позволят среднестатистическому заёмщику расплатиться с кредитом, не попав в долговую кабалу ещё одного банка.

На пресс-конференции по итогам совета директоров глава ЦБ Эльвира Набиуллина дала понять — регулятор допускает значимое замедление рынка розничного кредитования, однако иного выхода у него не было, так как нужно ограничить уровень инфляции. По данным Росстата на 22 июля, годовая инфляция в 2024-м может составить 9,07%, цель Центробанка — снизить её до 6,5 -7%.

Центробанк видит две причины нынешнего роста цен — падение курса рубля и определённый дефицит товаров. По законам рынка, товар, на который есть высокий спрос и которого начинает не хватать, дорожает. Решить эту проблему можно двумя способами. Первый — расширение производства и обеспечение экономической стабильности. Второй — искусственное ограничение спроса. Расширение производства — прерогатива правительства. Центробанк же может ограничить спрос и остановить перегрев экономики, сделав менее доступными кредиты.

К сожалению, нынешняя ситуация отличается от ситуации февраля-марта 2022 года тем, что цикл высокой ставки будет долгим. «Мы будем держать ставку высокой в течение длительного времени, того времени, которое нужно, чтобы вернуть и закрепить инфляцию на цели. Если потребуется, мы не исключаем и дополнительного повышения ключевой ставки», — отметила на пресс-конференции Эльвира Набиуллина.